Formacje odwrcenia trendu pojawiaj si jak sama nazwa wskazuje na kocach trendw. Zaamaniom trendw czsto towarzysz te charakterystyczne ukady. Najpopularniejsze formacje odwrcenia trendu para: - Gowa i ramiona - Podwjne i potrjne szczyty i dna - Spodki i parasole - Kliny Tak jak w przypadku innych formacji, te rwnie stanowi grup potwierdzajcych pewne zachowania rynku. Nie powinnimy ich traktowa jako samodzielnych sygnaw kupnasprzeday, lecz jako potwierdzenia innych sygnaw. Uczestnicy rynku znajduj formacje tego typu, aby rozpozna ruchy cen wskazujce na ksztatowanie si dna lub szczytu oraz okrelenia momentu i zasigu wybicia ceny po nich. Formacje wystpujce na zakoczenie trendw zwykowych, para najczciej odwrcone formacje koczce trendy znikowe i vice-versa. Gowa i ramiona Formacja ta skada si z trzech wierzchokw, ktre mona przyrwna do dwch ramion i gowy tzn: dwa boczne wierzchoki s niej ni rodkowy. Formacja gowy i ramion pojawia si czsto na zakoczenie dugotrwaych trendw. Odwrcona formacja gowy i ramion wystpuje na koniec trendu spadkowego. Rysunek 1. Formacja Gowa i ramiona Gdy xy zaamanie trendu jest potwierdzone. Odlego x okrela prawdopodobny najmniejszy zasigu wybicia ceny z tej formacji. Oznacza to, i cena powinna spa (lub wzrosn w przypadku odwrcenia formacji) przynajmniej o warto x poniej linii szyi. Linia szyi okrela w przypadku tej formacji dosy istotny poziom wsparciaoporu. Wykrela si j przez dna ramion formacji, lub przez szczyty ramion przy odwrconej formacji. Rzadko jest to linia tak dokadnie pozioma - wykresy cenowe to nie cisa geometria :-) Rysunek 2. Odwrcona formacja Gowa i ramiona Podwjne i potrjne dna i szczyty Podwjne i potrjne dna i szczyty, para formacje skadajce si z kilku nastpujcych po sobie dokw i wierzchokw . Formacje te pojawiaj si czciej ni formacje gowy i ramion, jednak mog uma wprowadzi w bd, gdy kilka nastpujcych po sobie stworzy prostokt, ktry jest formacj konsolidacji i moe wiadczy o kontynuacji trendu. Rysunek 3. Formacja podwjnego szczytu. Jak wida na rysunku formacja podwjnego szczytu wyglda jak litera M. Po przebiciu linii szyi, cena z duym prawdopodobiestwem spadnie o warto wyznaczon przez odcinek x. Osignicie takiego poziomu potwierdza zaamanie trendu, o ile zaraz po nim nie nastpuj kolejne formacje podwjnych i potrjnych szczytw, ktre stworz formacj prostokta. Rysunek 4. Formacja potrjnego szczytu. Formacje podwjnego dna i potrjnego dna s powyszymi formacjami tylko odwrconymi. Jeli formacja podwjnego szczytu wyglda jak litera M, to formacja podwjnego dna bdzie wyglda jak litera W. Spodki i parasole Formacje te, innymi sowy mwic, zaokrglone szczyty lub dna. Wystpuj do rzadko i formuj si dugo. Kurs powoli zmienia kierunek tworzc kopu nazywan parasolem. Lub nieck zwan spodkiem. Rysunek 5. Formacje zaokrglonego dna (spodka) i szczytu (parasola). Trudno jest na podstawie tej formacji podejmowa jakie decyzje, jeli jest ona w pocztkowej fazie. Zaokrglenie moe por niewielkie, co czyni powysze formacje bardzo trudnymi do rozpoznania. Nie mniej jednak mona uzna trend za zakoczony, jeli taka formacja daje si rozpozna na jego kocu. Klin to zbierajce si ku sobie wahnicia ceny. Kliny mog rosn lub macho, czyli nachyla si w gr lub w d. Cena zazwyczaj wybija si z formacji przed osigniciem wierzchoka formacji. Rysunek 6 Formacja klina wzrostowego. Rysunek 7. Formacja klina spadkowego. Na trendzie znikowym formacja klina jest odwrceniem powyszych Formacja klina jest sygnaem do zamykania pozycji i understandacji zyskw. A wic poznae dzisiaj formacje KTRE sygnalizuj zmian trendu co jest bardzo istotnym czynnikiem w grze na giedzie, co Prawda niektrym jeszcze bdzie trudno rozpoznawa takie Zmiany, lecz praktyka czynni mistrza. Etykieta: formacja spodka Formacje TECHNICZNE dajce zarobi Artyku brincadeira fragmentem publikacji autorstwa Daniela Sokoowskiego Gieda , Pasja, pienidze. Formato de impressão. Formacje techniczne to nic innego jak graficzne przedstawienie ruchu cen akcji w okrelonym horyzoncie czasowym. O que pode ser o que é o que eu quero. Wykres liniowy tworzy linia osadzona na wykresie pomidzy osi czasu i ceny. Jest ona rysowana najczciej w procentach zamknicia waloru w danym dniu. Jednak mona si spotka z wykresami liniowymi, ktre bd bazoway na innych wartociach cen. Przykadem moe by rednia cen z danego dnia. Wszystko bdzie zalee od samego inwestujcego, jakie wartoci bd dla niego najskuteczniejsze i najbardziej wiarygodne. Taki wykres zosta przedstawiony poniej. Kolejnym rodzajem wykresu jest wykres wiecowy. Skada si on ze wiec japoskich stosowanych w analizie technicznej. Podstawowymi wiecami s wiece wzrostowe i spadkowe. Ta pierwsza ze wiec jest wiec wzrostow, ktrej budowa przypomina cienki prostokt wraz z knotami po obu stronach, zwanymi cieniami: odpowiednio grnym i dolnym. Kolor wiec wzrostowych zazwyczaj ma wypenienie biae lub zielone. Drugi rodzaj wiec to wiece spadkowe o czarnym lub czerwonym korpusie. Ponadto wystpuje te szereg innych wiec, jak szpulki, wiece wysokiej fali czy te harami. Kada z nich ma swoj wymow i oznacza zupenie co innego. Inwestowanie na podstawie wykresw wiecowych i wystpujcych tam formacji jest bardzo popularn metod okrelania momentaneamente wejcia i wyjcia z rynku. Przykady wykresu i budowy wiec zostay przedstawione poniej. Budowa wiecy wzrostowej wieca wzrostowa skada e z podunego korpusu przypominajcego prostokt o okrelonym kolorze. W wikszoci przypadkw jest to kolor biay lub zielony, jednak to kwestia indywidualna. Wikszo programw do analizy technicznej pozwala na ustawianie kolorw wiec wedug wasnych potrzeb. Kreski na grze i dole wiecy to tak zwane cienie. Pokazuj one, jaki por kurs maksymalny i tinyny w cigu dnia. Podstawa wiecy tworzy cen otwarcia, um jej grna podstawa cen zamknicia. Oznacza to, e kurs kocowy por inny od kursu pocztkowego, co wyrysowao wiec wzrostow o pozytywnym sygnale. Budowa wiecy spadkowej wiec spadkow tworzy zazwyczaj dugi czarny korpus, ktry moe rwnie mie cienie grne i dolne. Wymowa takiej wiecy jest negatywna i oznacza, e na rynku dominowaa poda i sprzedajcy. W przeciwiestwie wiecy wzrostowej w tym przypadku grna podstawa prostokta oznacza kurs otwarcia, uma dolna kurs zamknicia. Im dusza wieca, tym bardziej jej wymowa moe wiadczy o jej sile i o presji strony podaowej. Budowa wiecy spadkowej Poniej zosta przedstawiony wykres skadajcy si ze wiec japoskich (na przykadzie wykresu cen ropy w okresie de 2002 roku do 2008 roku). Na rysunku doskonale wida rozoenie e poday i popytu. W okresie hossy, do poowy 2008 roku, przewaay wiece wzrostowe z dugim biaym korpusem. Na rynku dominowa popyt, co przekadao e na wzrosty cen. Nastpnie wykres wszed w faz mocnej przeceny i bessy, co rwnie wida na wykresie w postaci dugich czarnych wiec spadkowych. Czsto potwierdzeniem wymowy takiej wiecy s obroty, ktre rwnie informuj nas o sile bykw, czyli kupujcych, lub te o sile niedwiedzi sprzedajcych. Wyszukiwanie odpowiednich formacji na wykresie to trudne zajcie, wymagajce duego dowiadczenia i praktyki. Czasami jeden wykres moe wyglda inaczej i oznacza zupenie co innego dla kadego z nas. Zdolno trafnego wyapywania odpowiednio uksztatowanego wykresu cen zwiksza nasze szanse na sukces i zarobek. Jest to doskonay sposb na wspieranie naszej strategii inwestycyjnej i na ustalanie poziomw wejcia bd te opuszczenia rynku. Analiza wykresw i obrotw moe nam dostarczy wielu cennych informacji i uatwi podjcie decyzji. Pod tymi trzema literami ukryte s sowa: rami gowa rami. Jest to jedna z najczciej spotykanych formacji i jednoczenie bardzo wiarygodna i skuteczna. Poniej zosta przedstawiony przykadowy wykres takiej formacji i tego, jak powinna por ona wyrysowana przez ceny interesujcej nas spki. Formacja RGR (rami gowa rami) Przy tworzeniu si tej formacji warto zwrci uwag na obroty. Podczas ksztatowania si lewego ramienia obroty powinny stopniowo rosn, uma nastpnie przy tworzeniu gowy widocznie spada. Dopiero podczas tworzenia si prawego ramienia i przebicia linii szyi, ktra koczy formacj, obroty powinny wzrosn. Przebicie linii szyi to kluczowy moment, ktry daje silny sygna do sprzeday akcji. Zasig spadkw teoretycznie powinien por rwny odcinkowi od szczytu gowy do jej podstawy, ktr tworzy linia szyi, mierzonego od miejsca przecicia przez prawe rami linii szyi. Wszystko ogranicza si do okrelenia idealnego momentu wejcia na rynek pod t formacj. Poniej zostaa przedstawiona formacja RGR na wykresie spki KGHM, wraz z obrotami. Zostaa ona wyrysowana w marcu 2017 roku i spowodowaa spadek kursu akcji ze 172 z do blisko 152 z. Mona zauway wzrost obrotw przy tworzeniu si lewego ramienia, um take przy tworzeniu gowy formacji. Potwierdzeniem wyrysowania si formacji byo przebicie przez wykres linii szyi przy zwikszonych obrotach. Zwikszone obroty zostay zaznaczone na wykresie wykrzyknikiem. Po zmniejszeniu si do zera impetu spadku, kurs podj prb powrotu pod lini szyi i domknicia powstaej wczeniej luki. ORGR oznacza odwrcon gow z ramionami i jest formacj odwrotn do zwykego RGR. Jej wypenienie i wyrysowanie moe zapowiada zmian trendu na rynku. Natomiast obroty zachowuj si tak samo jak przy zwykej formacji RGR wzrost przy tworzeniu ramion, lekki spadek przy gowie i zwikszone obroty podczas wybicia si kursu z formacji, czyli podczas przecinania linii szyi przez kurs. Poniej zosta przedstawiony wykres formacji ORGR. Potencjalny zasig wzrostu to odlego od podstawy gowy do linii szyi, zaznaczona na wykresie strzak skierowan w gr. Formacja ORGR (odwrcone rami gowa rami) Na rycinie 34 zostaa zaznaczona formacja ORGR (wykres dzienny indeksu SWIG-80). Po uformowaniu si prawego ramienia formacji nastpio przebicie linii szyi, co dao silny sygna kupna dla inwestorw. Na wykresie wida, e sygna, jaki powsta, por wiarygodny i spowodowa silne zwyki na indeksie. Zasig wzrostu por wikszy ni odlego od szczytu gowy do podstawy formacji, co wiadczyo o sile bykw. SWIG-80 formacja ORGR Formacja trjkta jest formacj odwrcenia lub kontynuacji trendu. W przypadku formacji trjkta moemy rozrni trzy trjkty: simmetryczny, zwykujcy i znikujcy. Wyrysowanie si tej formacji moe wiadczy o zbliajcym si wikszym ruchu cen. Obroty podczas ksztatowania si formacji trjkta wzrastaj, gdy nastpi wybicie si kursu z trjkta i przebicie jednej z jego cian, w zalenoci od kierunku ruchu cen (rycina 35). Na rycinie 36 przedstawiony zosta wykres kontraktw terminowych na WIG-20 w skali piciominutowej, z zaznaczon formacj trjkta symetrycznego. Formacja trjkta symetrycznego na kontraktach na WIG-20 Wida, jak w trakcie tworzenia formacji trjkta w jego rodkowej czci nastpia prba wybicia si ponad lini oporu. Okazao sim to jednak faszywym sygnaem i puapk na byka. Po nieudanej prbie kurs powrci do formacji, um nastpnie doszo do wybicia doem z trjkta. Dao a sygna do sprzeday i impuls do dalszych spadkw. Po wybiciu z trjkta moemy rwnie zauway. E nastpia prba powrotu do formacji, jednak presja sprzedajcych bya zbyt silna i niedwiedzie nie pozwoliy na odwrcenie sytuacji na korzy bykw. Prostokty Czsto spotykanymi formacjami na naszym rynku s prostokty. Ich ksztatowanie si stanowi pewnego rodzaju konsolidacj przed dalszym ruchem cen. W przypadku prostoktw kurs porusza si wewntrz figury ograniczonej przez jej boki, ktre stanowi wsparcie i opr dla kursu cen. Wybicie si z formacji daje silny sygna kupna lub sprzeday, w zalenoci od tego, w ktrym kierunku ono nastpi. Poniej wykres takiej formacji. Formacje prostokta s formacjami kontynuacji trendu. Na rycinie akcji Redana zaznaczona zostaa powysza formacja, z momentem wybicia e wykresu z jej wntrza. Redan formacja prostokta Po pokonaniu jednej z linii prostokta (sygna zaznaczony w kole), ktra stanowia jednoczenie opr dla cen, nastpia kontynuacja trendu. Ceny rosy, osigajc coraz to wysze szczyty. Jest to ciekawa formacja, ktr bardzo dobrze wida na wykresie i do atwo j rozpozna. Czsto spodki ksztatuj si przez jaki czas, co stanowi dusz form akumulacji papieru. Podcasts ksztatowania si tej formacji obroty na pocztku wzrastaj, aby nastpnie wyhamowa i osign najmniejsz wielko w rodkowej czci spodka. Wzrost obrotw obserwowany jest podczas wybijania si kursu z formacji spodka. Oczywicie obroty nie s konieczne do wystpienia tej formacji, um jedynie zwikszaj jej wiarygodno. Poniej zosta przedstawiony Wykres indeksu BUX notowanego w Budapeszcie, na ktrym zostaa zaznaczona formacja spodka. Wybicie si z formacji dao silny impuls do wzrostw, ktrych zasig na rysunku zosta zaznaczony strzak. Na rysunku w kole zaznaczony zosta momento prby powrotu do formacji, po ktrej nastpio odbicie od linii wsparcia i kontynuacja wzrostw. BUX formacja spodka Wybicie ze spodka byo doskonaym momentem do zajcia pozycji i wejcia na rynek. Dodatkowym sygnaem bya nieudana prba powrotu do spodka, zaznaczona na rysunku. Podwjny szczyt Jak nazwa sama wskazuje, formacj t tworz dwa szczyty przypominajce litro M, ktre jednoczenie stanowi opr. Drugie podejcie kursu pod opr i wyrysowanie drugiego szczytu czsto dziaa na wyobrani sprzedajcych. Prowadzi para fazer zwikszenia si poday, a ta z kolei przekada si na spadki, prowadzc kurs do wanego wsparcia. Z kolei prowadzc lini przez wierzchoki szczytw, otrzymamy wspomnian lini oporu. Czsto moe nastpi jeszcze jedna prba pokonania linii oporu, co skutkuje wyrysowaniem trzeciego szczytu. Zasig spadku jest rwny wysokoci mierzonej od podstawy do koca szczytu. Na rysunku zosta oznaczony litro X, natomiast zasig spadku Y. Dobrym momentem wyjcia z rynku jest przebicie si kursu przez lini wsparcia, dodatkowo potwierdzone zwikszonymi obrotami. Podczas przebicia wsparcia moe nastpi ruch powrotny w kierunku formacji. Jeeli powrt okae si skuteczny i uda e sforsowa lini oporu, ktra bya wczeniej lini wsparcia, para moemy mie do czynienia z zanegowaniem formacji. Podwjne dno Formacj odwrotn do formacji podwjnego szczytu jest podwjne dno. Analogicznie do tej pierwszej wykres tworzy dwa szczyty skierowane wierzchokami w d, co ksztatem przypomina liter W. Podwjne dno jest potwierdzeniem, e ceny nie chc ju spada i na rynku zaczynaj dominowa byki. Przebicie linii oporu daje sygna kupna, co take mog potwierdza zwikszone obroty. Stanowi to dobry sygna do wejcia na rynek i zajcia pozycji, zwaszcza e formacja podwjnego dna jest formacj odwrcenia trendu. Poniej rysunek podwjnego dna. Naley jednak pamita, eby nie opiera si tylko na samych formacjach, gdy moemy zosta wprowadzeni w bd przez rynek, ktry moe nam da mylne sygnay, lub le odczytamy wykres. Dlatego warto potwierdza wiarygodno formacji innymi wskanikami czy te analiz fundamentaln. Im bardziej zdywersyfikujemy nasz strategi, tym bardziej zmniejszymy nasze ryzyko i moliwo poraki oraz utraty pienidzy. WIG-20 formacja W i potrjnego dna Widzimy utworzenie si formacji potrjnego i podwjnego dna, zaznaczonego numerami 1, 2 i 3. Problema z pokonaniem wsparcia iz wyrysowaniem przez wykres potrjnego dia do dia bykom sygna do ataku, co prezeoyo si na wzrosty i wzrost kursu cen . Przebicie linii oporu dodatkowo wzmocnio wymow formacji i zadziaao pozytywnie na inwestorw. Obok formacji podwjnego dna formacja potrjnego dna jest czsto spotykana. Potwierdza moliwo odwrcenia trendu i zmiany kierunku ruchu cen na wykresie. Dodatkowo, punkty, ktre tworz dno formacji, stanowi istotny poziom wsparcia. Gieda, pasja, pienidze Jak zmieni oszczdnoci w trafione inwestycje na GPW Publikacja Skierowana jest ona do wszystkich osb zainteresowanych inwestowaniem swoich pienidzy na szeroko rozumianym rynku kapitaowym. Przekazana wiedza wybiega poza such teori i pomaga zrozumie funkcjonowanie rynkw w praktyce, dziki wieloletniemu dowiadczeniu autora, Daniela Sokoowskiego. Publikacja pokazuje, na czym mona zarabia i co robi, aby nie straci swoich pienidzy. Odpowiada na pytanie: Jak inwestuj najlepsi i jak powieli ich sukcesy Publikacja Gieda, pasja, pienidze wychodzi naprzeciw oczekiwaniom i najczstszym zapytaniom inwestorw oraz ludzi chccych inwestowa swoje pienidze, um take tych ju i nwestujcych na rynkach kapitaowych. Dziki analizie i obserwacji opracowane zostay zagadnienia, ktre s najczciej poszukiwane i podane. Z dowiadczenia wiem, e tematy poruszane w ksice s niezbdne dla kadego inwestora. Pocztkujcym inwestorom pomagaj stawia pierwsze kroki, um ju inwestujcym przypominaj o wanych zasadach i kwestiach, o ktrych czsto zapominamy. Poruszone zostay tomar kwestie, ktrych ja sam nie mogem nigdzie znale, gdy zaczynaem swoj przygod z GPW. Jako autor serwisu finansowego wiem, czego czytelnik szuka i jakiej wiedzy potrzebuje, uma ta ksika jest wyjciem naprzeciw tym potrzebom. Staraem si w niej przekaza kuchni inwestora. Czyli pokaza to, jak wyglda i jakie emocje towarzysz kademu, kto zaczyna inwestowanie i ju inwestuje na giedzie. Zawarta tam wiedza pozwoli kademu na skuteczne i nwestowanie i poruszanie si po rynku. Daniel Sokoowski. Autor publikacji
No comments:
Post a Comment