Trade options on etfs

Como negociar opções em ETFs com alavancas Antes de começar com a negociação de opções de ETF alavancadas, permita-me lembrá-lo de que acredito que estamos no início de uma bolha de criação de etf, em que os investidores de varejo estão ficando expostos a instrumentos financeiros que não precisam - a base de capital não é grande o suficiente para garantir esse tipo de exposição (Case Shiller ETF). Além disso, muitos destes etfs têm problemas estruturais que fazem com que eles sejam consistentemente inferiores ao instrumento que afirmam rastrear - veja USO e UNG para exemplos. Mas existem algumas vantagens com as opções de alavancagem de negociação. Em primeiro lugar, dê uma olhada no lado negativo: os ETFs com alavancagem passam por um reequilíbrio diário, e isso faz com que eles baixem ao longo do tempo apenas a partir de seus cálculos matemáticos. A menos que haja uma forte tendência de preço e volatilidade, é muito difícil que esses instrumentos superem o prazo intermediário. O problema era tão ruim que a Direxion fez um recuo na FAZFAS para incentivar a negociação novamente. Eles encorajam o gerenciamento de riscos, uma vez que existe uma exposição extrema ao instrumento subjacente. Se o comerciante não for cuidadoso, é possível obter mais exposição do que o necessário para gerar uma expectativa positiva. No entanto, existem algumas características das opções do L-ETF que podem fornecer valor ... Estou falando de FAZFAS em particular: as opções são incrivelmente líquidas. Daytraders e especuladores fornecem uma quantidade significativa de volume ao longo do dia de negociação - isso é muito bom ter quando sair de uma posição, uma vez que a liquidez é uma parte essencial da gestão de risco em opções de negociação. O comércio de opções em centavo aumenta em incrementos de 3 e 5 centavos acima de 3. As greves nas opções também são um dólar de largura. Isso aumenta a liquidez. As opções de venda fornecem uma teta positiva, que pode realmente tirar proveito dos problemas matemáticos que o etfs fornece. Tomemos, por exemplo, esse comércio na FAZ. Suponha que você deseja ganhar alguma exposição curta nas finanças. Observe que esta não é uma recomendação, embora meus assinantes estejam em algo semelhante que expira esta semana. Então, se quisermos obter uma pequena exposição às finanças, poderemos procurar vender as peças de 19 de janeiro - olhemos para 5 contratos: a partir desta posição, podemos ver que nosso risco de delta inicial é 187 - então isso significa que somos efetivamente Longo 187 ações da FAZ, o que significa que somos curtos cerca de 560 ações. Do que lembre, FAZFAS acompanha o Russell 1000 Financial Services Index. Tanto quanto eu sei, não existe um comércio e, por aí, que possamos usar - o RIFIN o rastreia, mas não é negociável. Portanto, devemos assumir que a FAZ rastreará outro etf em uma base percentual. Os dois que vêm à mente são XLF e IYF - A FAZ rastreia o IYF melhor, pois o XLF possui alguns componentes de propriedade insuperáveis ​​no nome. Então, para obter a mesma exposição em XLF ou IYF, precisamos de 560 curtos de XLF ou IYF - que atariam uma quantidade significativa de capital - 3k para XLF e 10k para IYF em uma conta em margem. Como você pode ver, a venda da FAZ só exige cerca de 1500 na margem inicialmente - embora isso aumente se o comércio for contra você. Então, aqui estão as vantagens desse comércio: por causa da liquidez, você pode sair rapidamente se estiver errado. As opções de venda fornecem teta positiva, então você não precisa estar bem, o nome pode permanecer no mesmo preço e você ainda ganhará dinheiro Você ganha uma quantidade significativa de exposição por menos capital - que pode liberar dinheiro para você Para fazer outras negociações (como hedging desta posição). As desvantagens, na minha opinião, descem para o comerciante. Se heshe vê isso como uma oportunidade para carregar em uma conta sem respeitar os parâmetros de gerenciamento de risco de som, isso vai doer no longo prazo. Além disso, esse comércio faz o pressuposto de que a volatilidade implícita na opção é muito alta com respeito de onde nos dirigimos em um futuro próximo. Então, se as finanças apanharem uma forte proposta e a volatilidade for apanhada, isso pode ser uma situação perdedora. Dado o atual ambiente de volatilidade, esse comércio funcionou bastante bem nos últimos 2 meses, mas continua a ser visto o que janeiro irá trazer. Divulgação: Meus assinantes têm algo parecido com esse comércio aberto no portfólio modelo. Steven Place é o fundador e comerciante principal em investingwithoptions. Esta é uma coluna semanal com foco em opções da ETF por Scott Nations, um comerciante proprietário e engenheiro financeiro com cerca de 20 anos de experiência em opções. Quase 136 milhões de opções em ETFs foram negociadas em dezembro de 2017, e porque ETFs e opções estão entre os veículos financeiros de mais rápido crescimento no mundo, só faz sentido combinar os dois. Esta coluna destaca opções de ETF invulgarmente grandes ou interessantes para ajudar os leitores a entender onde os comerciantes acreditam que uma determinada ETF pode estar liderada. Ao fazê-lo, as Nações examinarão a estratégia de opções subjacente. ETFs e opções em ETFs são ferramentas maravilhosas para comerciantes ativos. Os ETFs fizeram classes de ativos que anteriormente estavam disponíveis para os comerciantes apenas a um clique do mouse. Além disso, o crescimento na negociação de opções e na educação de opções significa que mais e mais comerciantes aproveitam o número quase infinito de estratégias que as opções podem oferecer. Na década de 1980, os comerciantes de varejo só podiam ler sobre o mercado de dívida de alto rendimento. Agora, há mais de uma dúzia de ETF de dívida de alto rendimento, muitos com mercados de opções muito líquidos. O mesmo aconteceu com as ações internacionais. Os fundos de investimento tradicionais existiam, mas estavam sujeitos a difusão de estilo e geografia, e se você pensasse que um desses mercados iria de lado, não havia mercado de opções que lhe permitisse executar uma estratégia para aproveitar isso. Mas os comerciantes de opções estão melhores hoje, mesmo nos índices subjacentes que estavam disponíveis antes do advento dos ETFs e opções desses ETFs. Mercado de opções Liquid SPY Por exemplo, as opções no SPDR SampP 500 ETF (SPY A-98) não iniciaram até 2005, e as opções no SampP estão disponíveis desde a década de 1980, mas todas as opções de comerciantes do mundo agora podem aproveitar Dos mercados da opção SampP com um spread de bidask que é apenas 0,01 de largura. Antes das opções sobre o SPY lançado, esses spreads de bidask eram muito mais amplos. Esta liquidez significa que spreads e combinações multilegas permitem que um comerciante faça um comércio de risco definido que o SPY irá subir, descer ou de lado. E um comerciante institucional fez exatamente isso em SPY na terça-feira. A SPY trocou em um ponto relativamente estreito, sendo um aspecto relativo desde o início do ano como você pode ver. Pode parecer que a SPY saltou durante os primeiros 12 dias de negociação de 2017, mas desde que a SPY foi lançada em 1993, a faixa média para a SPY nos primeiros 12 dias de negociação do ano foi de 5,25%, enquanto em 2017 era apenas 4,1 por cento. Se um comerciante pensasse que a ação de preços de lado continuaria com a possibilidade de que a SPY continuasse sua marcha mais alta, existem várias estratégias de opções que ela poderia usar para lucrar. Mas uma dessas estratégias tem a vantagem de ganhar dinheiro se a SPY não faz nada, se move mais alto ou mesmo se se move um pouco mais baixo e faz isso limitando o risco. Então, o que é este comércio maravilhoso que limita o risco, mas gera retorno, dada uma variedade de resultados? Vender um spread. Dureza do poder dos mercados ao aprender como negociar ETFs Escolhendo uma Plataforma de Negociação Todas nossas plataformas de negociação permitem que você troque ETFs, incluindo Nossa plataforma web e aplicações móveis. Por um passo em direção a uma negociação mais ativa, Trade Architect. É uma plataforma visualmente intuitiva e um lugar ideal para começar. Possui ferramentas fundamentais, como acesso a citações de nível II, notícias de transmissão, um mapa de calor para um instantâneo visual de setores quentes e outras ferramentas úteis. A plataforma thinkorswim é para operadores de ETF mais avançados. Possui ferramentas de elite e permite monitorar os vários mercados, planejar sua estratégia e implementá-lo em um local conveniente, fácil de usar e integrado. Esta plataforma de nível profissional permite que você execute estratégias avançadas de gráficos e teste com paperMoney reg. E encontre novas idéias, tudo em uma plataforma de negociação avançada. Além disso, a TD Ameritrade possui tecnologia de negociação móvel, permitindo que você não apenas monitore e gerencie seus ETFs, mas troque-os diretamente do seu smartphone, dispositivo móvel ou iPad. Desenvolvendo uma Estratégia de Negociação Como qualquer tipo de negociação, é importante desenvolver e manter uma estratégia que funcione. Os comerciantes tendem a construir uma estratégia baseada em análise técnica ou fundamental. A análise técnica está focada em estatísticas geradas pela atividade do mercado, como preços passados, volume e muitas outras variáveis. São usadas tabelas e outras tecnologias similares. A análise fundamental concentra-se na medição de um valor de investimento com base em dados econômicos, financeiros e de Reserva Federal. Muitos comerciantes usam uma combinação de análise técnica e fundamental. Claro, a estratégia que você escolher dependerá do foco e das participações dentro de cada ETF individual. Por exemplo, um ETF de títulos corporativos dependerá da pesquisa fundamental, como a classificação de crédito de uma empresa, ganhos passados ​​e futuros, bem como as perspectivas econômicas para sua indústria. Um ETF que rastreie um índice de ações, por exemplo, garantirá uma estratégia baseada em dados técnicos desse índice, ou análise fundamental centrada na forma como o mercado de ações pode ser impactado pela economia global ou uma combinação de ambos. Com o Trade Architect e thinkorswim, você terá ferramentas para ajudá-lo a construir uma estratégia e muito mais. Você também encontrará uma grande quantidade de pesquisa e comentário de terceiros, bem como muitas ferramentas de geração de ideias. Além disso, explore uma variedade de ferramentas para ajudá-lo a formular uma estratégia de negociação ETF que funcione para você. Os controladores de ações, fundos mútuos, ETF e Opções usam os critérios que você insere para encontrar investimentos que possam se adequar à sua estratégia. 3:20 Os fundos negociados em bolsa, ou ETFs, mudaram a face do investimento. Compreenda como as cestas ETF são criadas e o que elas representam. 3:54 Os fundos negociados em bolsa (ETFs) cresceram em popularidade entre os investidores nas últimas décadas. Este vídeo irá ajudá-lo a entender os riscos e os benefícios potenciais de investir nesta classe de ativos alternativos. 01:27 TD Ameritrade oferece uma experiência comercial poderosa e intuitiva através do thinkorswim. 01:46 Transforme sua experiência comercial em uma ferramenta intuitiva com esta robusta plataforma baseada na web - tudo sem taxas de assinatura, taxas de plataforma ou mínimos de negociação. 00:30 Faça um tour dos nossos poderosos aplicativos para iPad, construídos com nossa tecnologia de negociação mais avançada. Considere cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas antes de investir. Um prospecto, obtido pelo telefone 800-669-3900, contém esta e outras informações sobre uma empresa de investimento. Leia atentamente antes de investir. Os ETFs podem acarretar riscos semelhantes à propriedade direta de ações, incluindo riscos de mercado, setor ou indústria. O preço de negociação do ETF não reflete o valor patrimonial líquido dos títulos subjacentes. As taxas de comissão geralmente se aplicam. Para trocar ETF sem comissão, você deve estar inscrito no programa. Os ETFs elegíveis comprados sem comissão devem ser mantidos por pelo menos 30 dias. Se você vender um ETF dentro de 30 dias após a compra sem comissão, será aplicada uma taxa de negociação de curto prazo. Morningstar Investment Management LLC é um conselheiro de investimento registrado e subsidiária da Morningstar, Inc. A Premier List representa o que a Morningstar Investment Management acredita ser o ldquobest-in-classrdquo e ldquotop picksrdquo fundos em cada categoria do universo de fundos sem encargos com mínimos Menos de 10.000 e aberto a novos investidores disponíveis na plataforma TD Ameritradersquos. Os ETF sem comissão selecionados pela Morningstar Investment Management são derivados do universo de ETFs disponibilizados na plataforma TD Ameritradersquos. O universo de fundos de investimento ou ETFs disponibilizados na plataforma TD Ameritradersquos não inclui todos os fundos de investimento ou ETFs disponíveis no mercado. Tanto o universo dos fundos mútuos como os ETFs definidos pela TD Ameritrade e pela Premier List e os ETF sem comissões selecionados pela Morningstar Investment Management estão sujeitos a alterações a qualquer momento sem aviso prévio. Os fundos de investimento específicos na Lista Principal ou os ETFs sem comissões selecionados podem não ser investimentos apropriados para você em suas circunstâncias, e pode haver outros fundos de investimento, ETFs ou outras opções de investimento oferecidas pelo TD Ameritrade que sejam mais adequadas. A Morningstar Investment Management pode ter opiniões mais favoráveis ​​de certos fundos de investimento ou ETFs que não estão incluídos no universo de fundos de investimento e ETFs disponibilizados através da TD Ameritrade. As seleções Morningstar Investment Management foram baseadas em fatores qualitativos e análise quantitativa, além do julgamento dos analistas da Morningstar Investment Management. A Morningstar Investment Management não garante que essas informações sejam precisas, completas ou oportunas. A Morningstar Investment Management não é responsável por quaisquer danos ou perdas decorrentes do uso desta informação e não atua na qualidade de conselheiro de investidores individuais. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. Para trocar ETF sem comissão, você deve estar inscrito no programa. Os ETFs elegíveis comprados sem comissão devem ser mantidos por pelo menos 30 dias. Se você vender um ETF dentro de 30 dias após a compra sem comissão, será aplicada uma taxa de negociação de curto prazo. A Morningstar Investment Management LLC é uma consultora de investimentos e subsidiária da Morningstar, Inc. A Morningstar Investment Management LLC fornece serviços de consultoria à TD Ameritrade Investment Management LLC (lsquoTD Ameritrade Investment Managementrsquo) fornecendo recomendações à TD Ameritrade Investment Management sobre metas de alocação de ativos e seleção de No entanto, a TD Ameritrade Investment Management mantém o critério de aceitar, modificar ou rejeitar as recomendações do Morningstar Investment Management LLCrsquos. A Morningstar Investment Management LLC seleciona títulos do universo de investimentos disponibilizados através da TD Ameritrade. Ao executar seus serviços, a Morningstar Investment Management LLC pode contratar os serviços de sua afiliada, a Morningstar Investment Services LLC, um conselheiro de investimentos e controlada da Morningstar Investment Management LLC. Nem a Morningstar Investment Management LLC nem a Morningstar Investment Services atuam na qualidade de consultor dos clientes da TD Ameritrade Investment Managementrsquos. 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A empresa ficou em 1º lugar nas categorias ldquoBest for Long-Term Investingrdquo, ldquoBest for Usabilityrdquo, ldquoBest for Research Amenitiesrdquo, ldquoBest for Portfolio Analysis amp Reportsrdquo E o ldquoBest para Novices. rdquo TD Ameritrade também recebeu as maiores classificações de estrelas (4.5) no ldquoBest para Options Tradersrdquo (compartilhado com 2 outros) e (4) no ldquoBest for Person Personal Servicerdquo (compartilhado com 4 outros). Também recebeu 4 estrelas no ldquoBest para Frequent Tradersrdquo. As classificações de estrelas estão fora de um possível 5. Barronrsquos é uma marca registrada da Dow Jones. L. P. Todos os direitos reservados. TD Ameritrade. Membro FINRA SIPC da Inc. Esta não é uma oferta ou solicitação em qualquer jurisdição onde não estamos autorizados a fazer negócios. TD Ameritrade é uma marca registrada de propriedade conjunta da TD Ameritrade IP Company, Inc. e The Toronto-Dominion Bank. Copie 2017 TD Ameritrade.